Publicado el 21 de marzo de 2023. Por el equipo de SUNIX Capital.

Una corrida bancaria es lo que pasa cuando muchos clientes de un banco intentan retirar su dinero al mismo tiempo, por miedo a que el banco no pueda devolverlo. Como los bancos solo guardan una fracción de los depósitos, una corrida bancaria puede dejar sin liquidez incluso a un banco que parecía sano.

Aquí vas a entender por qué tu banco no tiene todo tu dinero, qué provoca una corrida, en qué se diferencia de un corralito y qué medidas simples reducen tu exposición.

¿Qué es una corrida bancaria, explicado simple?

Una corrida bancaria es una carrera por sacar el dinero de un banco: el primero que llega retira; el último puede quedarse sin nada si el banco se queda sin fondos.

En inglés se le llama bank run. Suele partir con una noticia o un rumor: pérdidas, un problema de liquidez, la caída de otro banco. Algunos clientes retiran. Otros ven que los primeros retiran y hacen lo mismo. El banco tiene que vender activos rápido, muchas veces a pérdida, para pagar. Si no alcanza, cierra o tiene que ser rescatado.

Nicolás Palacios, fundador de SUNIX, lo resume así en su canal: el sistema bancario se sostiene en la confianza, y cuando la confianza se rompe, colapsa muy rápido. En marzo de 2023, Silicon Valley Bank, que era el banco número 16 de Estados Unidos por tamaño, cayó en menos de 48 horas.

¿Por qué los bancos no tienen todo tu dinero?

Porque los bancos funcionan con reserva fraccionada: guardan solo una parte de lo que depositas y el resto lo prestan o lo invierten.

Imagina que depositas 200 dólares. El banco guarda una parte y presta el resto a otra persona, que se compra un auto. El vendedor del auto deposita ese dinero en su banco, que a su vez vuelve a prestar una parte. El mismo dinero se presta varias veces. Por eso el dinero que circula en la economía es mucho mayor que el dinero físico que existe.

En Estados Unidos, el encaje legal (la fracción mínima que un banco debía guardar) era de 10% para buena parte de los depósitos hasta marzo de 2020, cuando la Reserva Federal (Fed) lo bajó a 0%. Eso no significa que los bancos no tengan nada, pero sí que ningún banco del mundo puede devolver de golpe una parte grande de sus depósitos. El sistema funciona mientras no todos pidan su dinero al mismo tiempo.

¿Qué provoca una corrida bancaria?

Una corrida bancaria la provocan dos cosas: problemas reales de solvencia o liquidez, y el miedo a que existan, aunque no sean ciertos.

1. Insolvencia. El banco hizo malos negocios, prestó a clientes que no pagan o invirtió mal. Sus activos valen menos que lo que debe.
2. Iliquidez. El banco tiene activos buenos, pero de largo plazo, y no puede convertirlos en efectivo sin perder valor.
3. Rumores. Una corrida puede ocurrir aunque el banco esté sano. Es una profecía autocumplida: si todos creen que el banco va a caer y retiran, el banco cae.

El caso de Silicon Valley Bank mezcló los dos primeros. Había invertido buena parte de los depósitos en bonos del Tesoro de largo plazo cuando las tasas estaban muy bajas. Cuando las tasas subieron, esos bonos perdieron valor.

Ejemplo: un banco compra un bono a 10 años por 100, que paga 1,5% al año. Las tasas del mercado suben a 4%. Nadie quiere pagar 100 por un bono que rinde 1,5% si puede comprar uno nuevo que rinde 4%. El precio del bono viejo cae a cerca de 80. Si el banco tiene que venderlo para pagar retiros, pierde cerca de 20% de ese dinero. Con suficientes retiros, esa pérdida se come su capital.

El efecto dominó también existe. Los bancos tienen dinero en otros bancos. Cuando cayó Silicon Valley Bank, la empresa Circle tenía ahí cerca de 8% de las reservas de su moneda estable USDC, que llegó a perder su paridad con el dólar por unos días.

¿Cuál es la diferencia entre una corrida bancaria y un corralito?

La corrida bancaria la provocan los clientes que retiran en masa; el corralito lo impone la autoridad cuando restringe los retiros. El resultado para ti puede ser el mismo: no poder usar tu dinero.

El caso más recordado en la región es el de Argentina. A inicios de diciembre de 2001, el gobierno limitó los retiros a 250 pesos por semana. El país venía de años de recesión, con desempleo cercano al 18%, alta deuda y un tipo de cambio fijo de un peso por dólar que ya no se podía sostener. En pocas semanas hubo estallido social y cinco presidentes. Se abandonó la convertibilidad, el peso llegó a cotizar cerca de cuatro por dólar en 2002 y más de la mitad de la población quedó bajo la línea de pobreza.

También ha pasado fuera de los bancos. En 2022, bancos rurales de la provincia china de Henan congelaron retiros, y plataformas cripto como Celsius y Voyager bloquearon el acceso a los fondos de sus clientes antes de quebrar. El patrón fue parecido: promesas de retornos altos, riesgo excesivo y falta de liquidez cuando los activos cayeron.

¿Qué protección tienen tus depósitos en Chile?

En Chile, los depósitos tienen una garantía estatal que depende del tipo de producto: las cuentas corrientes y vista tienen una protección más amplia que los depósitos a plazo y cuentas de ahorro.

Los depósitos a la vista, como la cuenta corriente y la cuenta vista, tienen el respaldo más amplio. Los depósitos a plazo y las cuentas de ahorro de personas naturales están cubiertos por el Estado solo hasta un tope expresado en UF, que se cuenta por persona y por año. Pasado ese tope, el resto de tu depósito no tiene garantía estatal. Los montos exactos y las condiciones cambian con la ley, así que verifícalos en la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) antes de decidir dónde dejar una suma grande.

En Estados Unidos, la agencia de seguro de depósitos (FDIC) cubre hasta 250.000 dólares por depositante, por banco y por tipo de cuenta. En las inversiones que están a tu nombre en un bróker regulado, la lógica es distinta: los valores están separados del patrimonio de la empresa, y si esta quiebra se traspasan a otra institución. Esa protección cubre la quiebra del intermediario, no las caídas del mercado.

¿Cómo proteger tu dinero de una corrida bancaria?

Te proteges repartiendo tu dinero entre varias instituciones, dejando poco saldo en la cuenta corriente y evitando concentrar tu patrimonio en un solo lugar o en un solo país.

Los pasos que propone Nicolás:

1. Ten más de una cuenta bancaria. Si un banco tiene problemas, no quedas sin acceso a todo tu dinero. Muchas cuentas liberan el costo de mantención si cumples un movimiento mínimo mensual; puedes cumplirlo transfiriendo entre tus propias cuentas.
2. Deja poco dinero en la cuenta corriente. Separa tu dinero en tres bolsillos: lo del mes, en la cuenta; lo de corto plazo (lo que vas a necesitar en 1 a 12 meses), en instrumentos de bajo riesgo y fácil rescate; lo de largo plazo, invertido.
3. Usa varias instituciones para invertir. Prefiere aquellas donde los activos quedan a tu nombre. Así, si una tiene problemas operativos, no quedas con todo bloqueado.
4. No concentres todo en un país. Mucha gente tiene casi todo su patrimonio en propiedades en su país. Cualquier crisis local le pega en todo a la vez.
5. Diversifica monedas. En crisis bancarias y de confianza, los inversionistas suelen refugiarse en el dólar, y las monedas latinoamericanas tienden a caer. Tener parte del ahorro en otra moneda reduce ese golpe.

¿Qué significa ser tu propio banco?

Ser tu propio banco significa custodiar tú mismo tus activos, sin depender de que una institución te deje retirarlos. En la práctica, se asocia a guardar criptomonedas en una billetera propia.

Una billetera de criptomonedas en autocustodia funciona con una frase semilla de 12 a 24 palabras. Quien tiene esas palabras controla los fondos. Nadie puede congelarlos, pero tampoco nadie puede recuperarlos por ti: si pierdes la frase, pierdes el acceso para siempre. En el mundo cripto se repite la frase "not your keys, not your coins": si no tienes tus claves privadas, en rigor no tienes tus monedas, tienes una promesa de la plataforma.

Nicolás lo plantea como la forma más completa de independencia del sistema bancario, con un gran poder que trae una gran responsabilidad.

¿Cómo se conecta esto con SUNIX Capital?

La lección de una corrida bancaria es saber dónde está tu dinero, a nombre de quién y quién puede bloquearlo. En SUNIX partimos siempre por ahí.

SUNIX Capital, el servicio de copy trading de SUNIX, está construido sobre esa idea. El capital queda en una cuenta a nombre del inversionista, en su bróker. SUNIX no lo recibe ni lo custodia. Las operaciones de un trader humano se replican en tu cuenta en proporción a tu capital a través de MetaCopier, un proveedor externo, y puedes retirar en el bróker o desconectar la replicación sin pedirle autorización a SUNIX.

Eso no hace tu dinero inmune a nada: sigues expuesto al riesgo de mercado y al del bróker que elijas, y las pérdidas se replican igual que las ganancias. Lo que cambia es que el control lo tienes tú.

Si quieres tomar el control de tu capital, conoce SUNIX Capital en sunix.io.

En resumen

• Una corrida bancaria es un retiro masivo que puede dejar sin liquidez a un banco, incluso a uno sano.
• Los bancos operan con reserva fraccionada: prestan e invierten la mayor parte de los depósitos.
• Las causas son la insolvencia, la iliquidez y el miedo, que puede volverse una profecía autocumplida.
• El corralito lo impone la autoridad; la corrida la provocan los clientes.
• En Chile existe una garantía estatal con topes según el tipo de depósito; verifica las condiciones con la CMF.
• Reparte bancos, instituciones, países y monedas, y entiende a nombre de quién está cada activo.

Este contenido es informativo y educativo. No constituye asesoría financiera personalizada ni recomendación individualizada de inversión. Operar instrumentos apalancados implica un riesgo elevado de pérdidas, incluida la pérdida total del capital invertido. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.